Кредиторская задолженность как источник финансирования

Самая важная информация по теме: "Кредиторская задолженность как источник финансирования" с выводами от профессионалов. В случае возникновения вопросов и при необходимости актуализации данных вы можете обратиться к дежурному юристу.

Кредиторская задолженность: Финансовое оздоровление предприятия методом реструктуризации задолженности

Обязательства перед коммерческими кредиторами и поставщиками, которые возникают при нормальном ведении бизнеса; также называются коммерческим кредитом (Trade Credit).

Техника финансового анализа
Хелферт Э.

Временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки.

Современный экономический словарь
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.

В этих условиях увеличение задолженностей стало основным средством поддержания падающего уровня добавленной стоимости и заемных средств предприятия (переуступка долгов). Предприятия увеличивают кредиторскую задолженность быстрее дебиторской; образующееся при этом сальдо можно интерпретировать как дополнительные «доходы», которые компенсируют реальное падение добавленной стоимости.

Фактически можно сказать, что именно задолженность (как кредиторская, так и дебиторская) является сегодня причиной и следствием банкротства предприятия или существенного ухудшения финансового положения организаций, которые имеют с ним хозяйственные отношения. Поэтому следует различать проблемы задолженности предприятия-банкрота (или находящегося близко к этому состоянию) и дебиторской и кредиторской задолженности предприятий, которые имеют с банкротом деловые отношения и финансовые расчеты.

Проблема задолженностей предприятий в настоящее время более локализована и структурирована. Она стала носить, скорее, качественный характер и затрагивает отдельные регионы, отрасли промышленности или предприятия. Особенно хорошо это прослеживается по отраслям промышленности. Стабильно высока доля топливной промышленности по кредиторской задолженности поставщикам в промышленности (20 – 30%), чрезвычайно ухудшилась ситуация в электроэнергетике (с 3 – 4% в начале реформ ее доля возросла до 20 – 23%). Постоянен удельный вес промышленности строительных материалов (около 10%). Снизились доля практически всех остальных отраслей, например, черной металлургии, химической и нефтеперерабатывающей промышленности (почти на 5% каждая)

при бартерных сделках, в результате которых предприятие, как правило, платит за покупаемые товары цены выше рыночных, а соответственно и величина кредиторской задолженности тоже завышена. В этом случае цена кредиторской задолженности находится как отношение упущенной выгоды предприятия к величине кредиторской задолженности по бартерной сделке (2).

при просроченной кредиторской задолженности, причем, чем выше срок своевременной не уплаты, тем выше цена этого источника финансирования, тогда цена кредиторской задолженности определяется как отношение величины штрафных санкций к величине кредиторской задолженности по данному источнику (1);

Таким образом, кредиторская задолженность для большинства российских предприятий является достаточно часто платным источником финансирования. Момент ее платности возникает в двух случая:

Другим очень важным аспектом в деятельности предприятия, показывающим платность кредиторской задолженности для большинства российских предприятий, является бартер. Бартерные сделки заключаются, как правило, по ценам выше рыночных, а потому предприятие, заключив такой договор, вынуждено на баланс ставить кредиторскую задолженность выше, чем если бы за поставку товаров расплачивались бы деньгами. В этом случае предприятие имеет упущенную выгоду в размере разности между ценой приобретения по договору бартера и рыночной ценой данного товара. Таким образом, цена кредиторской задолженности есть отношение упущенной выгоды предприятия к величине кредиторской задолженности по бартерной сделке в целом.

Просроченная кредиторская задолженность

Количество организаций, имеющих просроченную кредиторскую задолженность

Таблица 1.1. Кредиторская задолженность предприятий и организаций по отраслям экономики (млрд. руб.)

Учитывая масштабный характер в российской экономике неплатежей в бюджетные и внебюджетные фонды, между хозяйствующими субъектами ценой использования кредиторской задолженности пренебрегать нельзя, при том, что кредиторская задолженность в настоящее время для многих предприятий является единственным внешним источником финансирования. Так, по статистическим данным доля просроченной кредиторской задолженности составляет около 21,8% в общем ее объеме (таблица 1.1.). Наибольшая доля просроченной кредиторской задолженности приходится на предприятия промышленности (46,5%). Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что величина просроченной кредиторской задолженности является достаточно значительной и пренебрежение ее ценой существенно занизит реальную средневзвешенную цену капитала для отечественных предприятий.

Кредиторская задолженность в определенные сроки для предприятия является бесплатным источником. Однако в случае наличия просроченной кредиторской задолженности предприятие вынуждено оплачивать установленные штрафы и пени и т.п. Следовательно, использование кредиторской задолженности для предприятия уже становится платным источником, а потому возникает цена его использования.

Соотношение объема продаж и дебиторской задолженности, или коэффициент ее оборачиваемости, характеризует скорость оборота, т.е. количество оборотов долга дебиторов за анализируемый период времени. Аналогично исчисляется соотношение объема продаж и кредиторской задолженности. Несмотря на определенную противоположность дебиторской и кредиторской задолженности, рост обоих коэффициентов в динамике свидетельствует о благоприятных тенденциях в финансовом положении предприятия. Если оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, это значит, что ликвидность предприятия, ее платежеспособность повышаются. Рост оборачиваемости кредиторской задолженности может быть следствием повышения деловой активности и эффективности деятельности предприятия, во всяком случае, банкротство ему в ближайшее время не грозит.

коэффициент критической оценки кредиторской задолженности, характеризующий отношение ликвидных активов предприятия к сумме его долговых обязательств.

соотношение среднего объема дневных продаж и кредиторской задолженности, позволяющее определить количество дней, необходимых для погашения долгов;

где Цкз — цена кредиторской задолженности; ТИ – трансакционные издержки в виде штрафов и пени за просроченную кредиторскую задолженность; КЗ – кредиторская задолженность; БЦ – цена товара, поставляемого по договору бартера; РЦ – рыночная цена товара при его оплате деньгами.

совершенствование управленческой структуры предприятий и переход на рыночные принципы, и создание условий автоматизации контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

соотношение постоянных активов и долгосрочной задолженности. Высокое значение этого показателя свидетельствует о достаточной обеспеченности кредиторской задолженности;

Схемы рыночного разрешения проблемы долга, подобные свопу (перевод долга в форму ценных бумаг), эффективны только в том случае, если новые обязательства будут в чем-то превосходить существующие. Если сравнить два вида разных обязательств – акции и кредиторскую задолженность, то превосходство первых может быть обеспечено и за счет их правовой формы. Обмен долга на акции напоминает выпуск векселей на сумму задолженности, но отличие здесь принципиальное: рынок должен признать вексель после его выхода в обращение, чего может и не произойти, акции же котируются по заранее известной цене.

Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности являются расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами. Расчеты, основанные на зачете взаимных требований, могут быть разовыми и постоянно действующими.

Читайте так же:  Характеристика на медико педагогическую комиссию 3 класс в 2020 году

Бартерная сделка является также формой реструктуризации задолженности и представляет собой неденежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором или контрактом. При этом оценка товаров и компенсация дебиторской и кредиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением.

При новации задолженностей сторонами достигается соглашение о замене обязательства, существовавшего между ними ранее, другим обязательством, предусматривающим иной предмет и способ исполнения, причем в бухгалтерском учете величина дебиторской и кредиторской задолженности остается прежней, как и субъекты расчетов погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Как правило, в этом случае изменяется порядок расчетов, предусмотренный первоначальным договором. В аналитическом учете необходимо отразить изменение вида дебиторской задолженности в соответствии с формой расчетов, установленной соглашением о новации.

Согласно ПБУ 9/99 величина оплаты и кредиторской задолженности определяется исходя из цены, установленной договором между предприятием и его контрагентом. В случае изменения обязательства по договору первоначальная величина поступления и кредиторской задолженности корректируется исходя из стоимости актива, подлежащего получению предприятием, т.е. цены, по которой в сравнимых обстоятельствах предприятие обычно определяет стоимость аналогичных активов.

Применяя векселя как средство управления дебиторской и кредиторской задолженностью, необходимо иметь в виду, что для должника они всегда связаны с риском дисконта, т.е. потерь при передаче. Кроме того, векселя с давних времен используются как средство конкурентной борьбы и умышленного банкротства. Поэтому бухгалтерии предприятия-должника нужно проявлять крайнюю осторожность в расчетах с использованием долговых векселей, следить за их дисконтированием и своевременным погашением.

Скидки-рабатт, которые предоставляются в виде снижения объявленной цены продажи определенных видов товаров, продукции и услуг. Величина скидки вычитается из цены приобретения уже в счете. Сумма дебиторской и кредиторской задолженности в учете уменьшается на величину предоставленной или полученной скидки-рабатт.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру предприятия, но и работникам его финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансово-экономического состояния предприятия, реальности погашения и обеспечения им обязательств.

Анализ способов управления дебиторской и кредиторской задолженностью при повышении эффективности финансово-экономической деятельности предприятия и оптимизации системы его финансового менеджмента, позволяет его руководству:

Кредиторская задолженность (КЗ) по каждому поставщику

Таблица 2.2. Реестр старения дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Ярославские моторы»

Осуществить выбор наиболее рациональных объемов и сроков дебиторской и кредиторской задолженности предприятия помогает формирование реестра старения его долгов. Так, либерализация кредитной политики предприятия уместна до тех пор, пока дополнительные выгоды от увеличения объема реализации не сравняются с дополнительными издержками по предоставляемому кредиту, а использование просроченной кредиторской задолженности – пока ее цена не превысит выгоды от получения дополнительного источника финансирования. Однако традиционно при формировании реестра старения долгов основное внимание сосредоточено на сроках, общей сумме задолженности по отдельным контрагентам и ее доли в структуре соответствующей задолженности. Данная информация дает представление о рискованности предоставление отсрочки платежа тому или иному покупателю (credit scoring – метод оценки кредитной истории) и об эффективности коммерческой сделки, отвечая на вопрос об условиях размещения коммерческого кредита (the economic time of credit – метод определения оптимального срока кредита).

Источник: http://www.cis2000.ru/Budgeting/ktseframxp/moreS.shtml

Кредиторская задолженность как источник финансирования текущих финансовых потребностей

Прежде чем начать рассматривать процесс управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов, попытаемся разобраться с содержанием самого определения «кредиторская задолженность» с точки зрения различных авторов.

Рассмотрим точку зрения известного экономиста, профессора И.А. Бланка, который рассматривает кредиторскую задолженность в составе заемного капитала предприятия, а именно в составе его краткосрочной части или называет внутренней кредиторской задолженностью. Свою точку зрения он объясняет тем, что начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности — в определенные (установленные) сроки в диапазоне от одного месяца. А так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, то по своему экономическому содержанию являются разновидностью заемного капитала.

Трактовка кредиторской задолженности как полученного кредита довольно популярна среди российских и зарубежных теоретиков финансового менеджмента. Так Ю. Бригхем и Л. Гапенский определяют кредиторскую задолженность предприятий как полученный ими торговый кредит. При этом важнейшей характеристикой обязательств предприятия перед контрагентами Бригхем и Гапенски называют «бесплатную компоненту» этого кредита, которой по их словам «финансовому менеджеру следует воспользоваться в любом случае».

В. В. Ковалев определяет обязательства, в том числе и кредиторскую задолженность предприятия, служащие источником финансирования его деятельности как «фактор прибыли, которую дополнительно может получить предприятие, расширяя за счет предоставляемого ему кредита состав и объем средств».

Как факт хозяйственной жизни, подлежащий раскрытию в составе экономии следует рассматривать, еще, как минимум, с двух позиций: юридической, отражающей правовые формы обязательственных отношений, и бухгалтерской, характеризующей возможности представления информации необходимой пользователям финансовой отчетности для принятия обоснованных управленческих решений.

Кредиторская задолженность — это сумма краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств.

Ее объем, качественный состав и движение характеризует состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени (устойчивости) финансового состояния.

Теоретические принципы, лежащие в основе раскрытия, признания, и оценки кредиторской задолженности, еще недостаточно проработаны, особенно в действующих нормативных документах, где как такового определения кредиторской задолженности прямо не дается, и оно рассматривается в контексте обязательственных отношений. Говоря об определении данного термина нормативными документами, следует рассматривать соответствующие нормы гражданского, трудового и налогового законодательства.

Гражданское законодательство определяет обязательство как правоотношение, в силу которого одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенные действии, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности [ст. 307 ГК РФ]. Приведенное определение передает смысл категории «обязательство» в любой отрасли права.

Говоря о кредиторской задолженности как объекте бухгалтерского учета, нужно отметить, что она представляет собой факт хозяйственной жизни, информация о которой должна быть предоставлена пользователям бухгалтерской отчетности.

Оценивая социально-экономическую сущность кредиторской задолженности субъектов хозяйствования необходимо выделить несколько ее классификаций, используемых в научной и хозяйственной практике, а также в статистике, например:

Источник: http://www.smartfinances.ru/sfans-337-1.html

2.4 Кредиторская задолженность как источник финансирования текущих финансовых потребностей

Прежде чем начать рассматривать процесс управления кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов, попытаемся разобраться с содержанием самого определения «кредиторская задолженность» с точки зрения различных авторов.

Читайте так же:  Характеристика на электрогазосварщика для награждения образец в 2020 году

Рассмотрим точку зрения известного экономиста, профессора И.А. Бланка, который рассматривает кредиторскую задолженность в составе заемного капитала предприятия, а именно в составе его краткосрочной части или называет внутренней кредиторской задолженностью. Свою точку зрения он объясняет тем, что начисления средств по различным видам этих счетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности — в определенные (установленные) сроки в диапазоне от одного месяца. А так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, то по своему экономическому содержанию являются разновидностью заемного капитала.

Трактовка кредиторской задолженности как полученного кредита довольно популярна среди российских и зарубежных теоретиков финансового менеджмента. Так Ю. Бригхем и Л. Гапенский определяют кредиторскую задолженность предприятий как полученный ими торговый кредит. При этом важнейшей характеристикой обязательств предприятия перед контрагентами Бригхем и Гапенски называют «бесплатную компоненту» этого кредита, которой по их словам «финансовому менеджеру следует воспользоваться в любом случае».

В. В. Ковалев определяет обязательства, в том числе и кредиторскую задолженность предприятия, служащие источником финансирования его деятельности как «фактор прибыли, которую дополнительно может получить предприятие, расширяя за счет предоставляемого ему кредита состав и объем средств».

Как факт хозяйственной жизни, подлежащий раскрытию в составе экономии следует рассматривать, еще, как минимум, с двух позиций: юридической, отражающей правовые формы обязательственных отношений, и бухгалтерской, характеризующей возможности представления информации необходимой пользователям финансовой отчетности для принятия обоснованных управленческих решений.

Делись добром 😉

Похожие главы из других работ:

1.2 Дебиторская и кредиторская задолженность как фактор обеспечения экономической безопасности организации

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия.

Кредиторская задолженность

RP Баланс В Баланс B Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели: 1.

2.2 Гранты как источник внебюджетного финансирования библиотеки

Для российских библиотек грантовые средства являются самым популярным и основным, после госбюджета.

3.1. Определение потребностей предприятия во внешних источниках финансирования (метод процента от продаж)

Таблица 6 — Агрегированный прогнозный баланс, тыс.руб.на 31.01.07 отчетный баланс прогнозный баланс АКТИВ Внеоборотные активы 3752686,00 4315588,90 Оборотные активы 5570257,00 6405795,55 Запасы (без расходов будущих периодов).

2.3 Источник финансирования инвестиций

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности: — собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы, — заемные финансовые средства.

3.1 Лизинг как источник финансирования

Деятельность любой коммерческой организации чаще всего строится исходя из стратегии наращивания производственных мощностей и объемов производства. Очевидно.

Глава 2. Стратегии финансирования текущих активов

1.4 Расчет и оценка текущих финансовых потребностей предприятия

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы.

2. СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ

1.6 Лизинг как источник финансирования

Лизинг — специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды.

Кредиторская задолженность

620 80 263 193 353 поставщики и подрядчики 621 75 080 134 892 задолженность перед персоналом организации 622 3 151 3 289 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1 081 1 250 задолженность по налогам и сборам 624 945 16.

Кредиторская задолженность

620 124 397 148 497 поставщики и подрядчики 621 115 071 132 828 задолженность перед персоналом организации 622 3 694 3 302 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1 291 1 180 задолженность перед дочерними и зависимыми.

2.7.1 Кредиторская задолженность на 2007 год

№п/п Наименование Дата Сумма 1. ООО «Строй-проект-с» 01.01.2007 134.1 2. ОАО«СВЗ» 01.01.2007 1 3. ООО «НПП Стахановстройсервис» 01.01.2007 98.5 4. Бюджетные фонды: в т.ч. Подоходный налог Налог на прибыль НДС Коммунальный налог — 32 7.8 1.

2.9.1 Кредиторская задолженность на 2008 год

№п/п Наименование Дата Сумма 1. Бюджетные фонды: в т.ч. 01.01.2008 20.6 2. Подоходный налог 01.01.2008 3.2 3. Налог на прибыль 01.01.2008 4. НДС 01.01.2008 17.2 5. Коммунальный налог 01.01.2008 0.2 6. пенсионный фонд 01.01.2008 23.2 7.

Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия

2682,882685 6 Излишек собственных оборотных средств 2823,06263 7 Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве 0,0 8 Штрафы, пени, неустойки полученные — 9 Поступления ВСЕГО 1600,0 в том числе 9.

Источник: http://fin.bobrodobro.ru/44980

Кредиторская задолженность как источник финансирования

Метод двойной записи состоит в том, что каждая хозяйственная операция регистрируется дважды в источнике средств и месте их реализации. Источниками средств могут быть собственные средства организации (уставный фонд и прибыль), привлеченные (задолженность рабочим и служащим по заработной плате) и заемные (банковские ссуды, кредиторская задолженность и т. д.). Местом размещения (реализации) средств могут быть основные фонды, материальная часть оборотных средств, банковские счета, касса, средства в расчетах, дебиторская задолженность. [c.317]

Видео (кликните для воспроизведения).

Помимо рассмотренных основных источников формирования оборотных средств предприятий, потребность в оборотных средствах частично покрывается еще за счет кредиторской задолженности и прочих источников. [c.191]

У любой фирмы существует внутренняя отчетность, отражающая показатели текущего сбыта, суммы издержек, объемы материальных запасов, движение денежной наличности, данные о дебиторской и кредиторской задолженности. Применение ЭВМ позволило фирмам создать великолепные системы внутренней отчетности, способные обеспечить информационное обслуживание всех своих подразделений. Вот примеры трех таких систем. [c.115]

В состав хорошо спланированной системы маркетинговой информации входят четыре вспомогательные системы. Первая-система внутренней отчетности, отражающая показатели текущего сбыта, суммы издержек, объемы материальных запасов, движение денежной наличности, данные о дебиторской и кредиторской задолженности. Многие фирмы создали совершенные системы внутренней отчетности на основе ЭВМ, которые обеспечивают получение большего объема всесторонней информации в более короткие сроки. Вторая-система сбора внешней текущей маркетинговой [c.135]

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами. [c.287]

Читайте так же:  Методы устройства на работу

С целью всесторонней оценки факторов, обусловивших дебиторскую и кредиторскую задолженность, и разработки мероприятий по ее снижению, изучают поименный перечень дебиторов и кредиторов и устанавливают причину образования долга и несвоевременного его погашения. [c.287]

Счет кредиторской задолженности Норма материалов 50 % Период оборота 35 дней (Производство) 1 nn v n 0/ v 35 дней 60 0,60 [c.87]

Если возникает дисбаланс в виде дефицита средств из-за излишков товарных запасов или чрезмерно большой задержки уплаты кредиторской задолженности, то филиал не имеет права отсрочить платежи поставщикам. Мацусита строго придерживается правила такие платежи должны осуществляться полностью к концу каждого месяца. В таком случае филиал обязан сообщить о нехватке средств в бухгалтерский отдел центрального офиса (называемый Мацусита бэнк ). Ни одному филиалу не разрешено прибегать к займам в других банках. Таким образом, о дефиците средств любого филиала автоматически становится известно в центральном офисе. [c.88]

Цель проверки и источники информации. Методы проверки расчетных взаимоотношений экономического субъекта, эффективности его работы с дебиторской и кредиторской задолженностью. Проверка долгосрочных и краткосрочных займов. Методы проверки кредитных взаимоотношений экономического субъекта. [c.15]

Тема 8. Реструктуризация кредиторской задолженности. [c.409]

Реструктуризация кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. [c.422]

Управление привлеченными средствами банка общее понятие привлеченных средств банка стратегическая цель управления структура привлеченных средств банка формы существования привлеченные средств функции привлеченных средств источники привлеченных средств основы управления привлечением средств на сберегательные депозиты основы управления привлечением средств на депозитные счета юридических лиц основы управления привлечением средств на расчетные счета клиентов основы управления процессом привлечения межбанковских ссуд основы управления привлечением средств путем эмиссии долговых ценных бумаг основы управления кредиторской задолженностью банка особенности организации управления в современных отечественных условиях. [c.477]

Основными показателями для анализа финансового положения предприятия являются обеспеченность собственными оборотными и приравненными к ним средствами и их сохранности состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств оценка платежеспособности предприятия и т. п. [c.202]

Заемные оборотные средства образуются за счет краткосрочных ссуд Госбанка на покрытие временной потребности в средствах, вызванной причинами, не зависящими непосредственно от работы химического предприятия Источником покрытия временной нехватки средств у анализируемого предприятия могут быть также средства других предприятий, временно передаваемые ему при внутриведомственном перераспределении оборотных средств, а также суммы имеющейся у предприятия кредиторской задолженности. [c.217]

Денежные средства Кредиторская задолженность по распределению общественного продукта [c.15]

Дебиторская задолженность по поставкам и услугам и прочим операциям Кредиторская задолженность по поставками услугам и прочим операциям [c.15]

Инвентаризация расчетного счета в Госбанке и расчетов предприятия со всеми организациями и лицами заключается в тщательной проверке по документам реальности дебиторской и кредиторской задолженности. [c.279]

К средствам, приравниваемым к собственным, относятся устойчивые пассивы задолженность по заработной плате рабочим и служащим и по отчислениям на социальное страхование, резервна покрытие предстоящих расходов, задолженность поставщикам за нефть и нефтепродукты, поставляемые по трубопроводу, и другая кредиторская задолженность постоянного характера. Такая задолженность приравнивается к собственным средствам потому, что она служит для предприятия постоянным источником средств. Например, задолженность по заработной плате возрастает непрерывно с первого дня расчетного периода, а погашается она только два раза в месяц за первую половину месяца обычно 20—22-го числа текущего месяца, за вторую половину 5—7-го числа следующего месяца. Таким образом, в распоряжении предприятия в среднем всегда находится четвертая часть месячного фонда заработной платы рабочих и служащих. Сказанное полностью относится к отчислениям на социальное страхование, поскольку они непосредственно связаны с заработной платой. Аналогично обстоит дело с поставками нефти и нефтепродуктов по трубопроводу. Нефть и нефтепродукты поступают на предприятие непрерывно, а расчеты за них производятся периодически, например через каждые шесть дней. В этом случае предприятие в среднем будет иметь в своем распоряжении сумму стоимости трехдневной поставки. — » [c.288]

Привлеченные оборотные средства или кредиторская задолженность [c.50]

Кроме кредитов Госбанка в распоряжении предприятий постоянно находятся стабильные суммы кредиторской задолженности поставщикам. Эта задолженность является нормальным состоянием расчетов с поставщиками и используется предприятиями как источник формирования оборотных средств. [c.59]

В настоящее время оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей в электротехнической промышленности составляют 77% и только 23% —в оборотных средствах в расчетах. Это свидетельствует о том, что основная доля оборотных средств связана с производственным процессом. Доля кредитов банка занимает в источниках оборотных средств 35,6%, собственные и приравненные к ним средства 56,2% и кредиторская задолженность 8,2%. [c.169]

Не устанавливаются нормативы на продукцию, отгруженную потребителям, а также на остатки денежных средств и средства в расчетах с покупателями и поставщиками. Потребность в ненормируемых оборотных средствах покрывается краткосрочными кредитами Госбанка, переходящей кредиторской задолженностью и другими привлеченными средствами, не предусматриваемыми планом. [c.262]

Потребность в оборотных средствах предприятий (объединений) частично покрывается также за счет кредиторской задолженности и прочих источников. Кредиторская задолженность — это внеплановый заемный источник оборотных средств предприятия (объединения). Она возникает чаще всего в результате нарушений финансовой дисциплины и недостатков в организации хозяйственно-финансовой деятельности (например, при задержке платежей, при поступлении материальных ценностей раньше их оплаты и т. д.). К прочим источникам формирования оборотных средств относятся средства вышестоящих организаций (министерств, промышленных объединений, главков), выделяемые в порядке внутрихозяйственного перераспределения прибыли и излишка оборотных средств подведомственных объединений, предприятий и организаций. На финансирование оборотных средств вновь вводимых в эксплуатацию предприятий (объединений) направляют бюджетные ассигнования. [c.189]

Довольно тесно с внешним финансовым анализом связан и внутренний финансовый анализ, в задачи которого входит анализ состояния запасов и затрат анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности и т.д. [c.6]

Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности. [c.7]

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (Ккз) [c.63]

Кредиторская задолженность является внеплановым заемным источником оборотных средств предприятия и возникает в большинстве случаев в результате нарушений и недостатков в организации денежных расчетов и хозяйственно-финансовой деятельности (например, при задержке платежей, при поступлении товарно-материальных ценностей раньше их оплаты и т. д.). Таким образом, при кредиторской задолжности часть оборотных средств предприятия создается за счет других хозяйственных организаций, что противоречит принятому порядку кредитования, отрицательно отражается на основных принципах хозяйственного расчета и не способствует правильному использованию оборотных средств. [c.191]

Читайте так же:  Уведомление об изменении банковских реквизитов организации образец в 2020 году

Основные виды кредиторской задолженности -задолжен пость поставщикам по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил задолженность поставщикам но неоплаченным в срок расчетным документам задолженность [c.286]

Постановление Правительства РФ от 03.09.1999г. № 1002 «О порядке и сроках проведения в 1999 году реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом». [c.410]

В состав устойчивых пассивов кроме упомянутых статей включены и такие приравниваемые к собственным источники средств, тик минимальная постоянная кредиторская задолженность поставишь ам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным Документам, ерик оплаты которых не наступил, временно свободная часть амортизационного фонда, временно свободные средства фонда материального поощрения и других фондов экономического стимулирования, а также сумма, изъятая на особый счет г. связи с кредитованием по обороту. [c.213]

В разделе III iia mui баланса отражаются кредиты балка под расчетные документы в пути, на расчеты с поста зи -(Кама продукция, на временное восполнение недостатка г.обсп еиныч оборотных средств и другие временные нужды, а также не погашенные в срок ссуды, разные и иды кредиторской задолжен- [c.213]

R разделе IV пассива баланса учитываются источники средств для капитального строительства, к основным из которьх относятся целевое финансирование из бюджета, из фонда расширения производства, а также различная кредиторская задолженность. [c.214]

По источникам образовании различают собственные и при равненние к собственным оборотные средства, постоянно находящиеся в производственном обороте, заемные оборотные сред ства (ссуды банка) и привлеченные со стороны (средства по станщнков, временно находящиеся з обороте предприятия, другая кредиторская задолженность и т. п.). [c.215]

Соответственно в раздел III по.пассиву входят разные кредиты Госбанка, расчеты с кредиторами и прочие пассивы, относящиеся к основной деятельности краткосрочные ссуды Госбанка под расчетные документы в пути и на покупку чековых книжек ссуды, не оплаченные в срок долгосрочные кредиты кредиторская задолженность— поставщикам по просроченным платежным документам, по неотфактурованным поставкам финансовым органам — по налогу с оборота, по отчислению от прибыли и прочим платежам министерству — по полученным от него средствам в порядке оказания временной финансовой помощи банкам долгосрочных вложений — по полученным ссудам на индивидуальное жилищное% строительство специальные фонды, целевое финансирование в Стройбанк источники средств для капитального ремонта — амортизационный фонд в распоряжении предприятия на капитальный ремонт, ссуды Госбанка и прочие источники средств. [c.290]

Смотреть страницы где упоминается термин Кредиторская задолженность

Смотреть главы в:

Анализ ценных бумаг Грэма и Додда Изд.5 (2000) — [ c.0 ]

Источник: http://economy-ru.info/info/2270/

Кредиторская задолженность как источник финансирования

Собственные средства Долгосрочная кредиторская задолженность Краткосрочная кредиторская задолженность [c.415]

Текущая задолженность — краткосрочная кредиторская задолженность. [c.246]

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочная кредиторская задолженность (Стр.290 -стр.210 — стр.244) /(Сгр.690— стр.640 — стр.650) 1 и более для России 0,7 — 0, 8 [19,41] [c.27]

Остаток денежных средств формируется в бюджете их движения. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков. Согласно этой смете в прогнозном балансе показывается краткосрочная кредиторская задолженность (начисления). [c.125]

Краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочная кредиторская задолженность Акционерный капитал Всего [c.387]

Кредиторская задолженность Краткосрочные кредиты и займы Собственный капитал Долгосрочные обязательства (заемный капитал) [c.386]

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют растягиванием кредиторской задолженности отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от [c.225]

Стоимость источника Краткосрочная кредиторская задолженность в случае отказа от опции рассчитывается по следующей формуле [c.245]

Отдельным элементом данного этапа является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют растягиванием кредиторской задолженности. Отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. [c.282]

Кроме коэффициента текущей ликвидности некоторые исследователи исчисляют еще общий показатель ликвидности , числитель и знаменатель которого определяются как суммы слагаемых, снабженных определенными коэффициентами числитель равен сумме ликвидных активов — с коэффициентом 1 , дебиторской задолженности (со сроком до 12 месяцев) — с коэффициентом 0,5 и всех остальных оборотных активов — с коэффициентом 0,3 знаменатель равен сумме краткосрочной кредиторской задолженности — с коэффициентом 1 , заемных средств (с добавлением прочих краткосрочных пассивов) — с коэффициентом 0,5 , долгосрочных пассивов (с добавлением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) — с коэффициентом 0,3 . [c.31]

Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого по разделу II 500 1000 4598 19980 Итого по разделу IV V. Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность 5100 7400 11500 [c.87]

Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями — коэффициентами ликвидности, рассчитываемыми путем формального сопоставления оборотных активов, за счет которых и осуществляется погашение задолженности перед кредиторами, с краткосрочной кредиторской задолженностью. [c.295]

Д. Краткосрочная кредиторская задолженность [c.508]

Е. Чистые текущие активы (кредиторская задолженность) Ж. Всего активов за минусом краткосрочной кредиторской задолженности [c.508]

Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (конвертации в абсолютно ликвидные средства — денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности. [c.67]

Читайте так же:  Разрешение родителей на работу подростка

Во втором случае ограничиваются анализом структуры капитала компании, под которым понимают лишь долгосрочные источники финансирования (собственные и заемные). Таким образом, предполагается, что оборотные активы служат обеспечением краткосрочной кредиторской задолженности независимо от того, имеет эта задолженность финансовый или нефинансовый характер. Здесь речь идет об анализе пассива аналитического баланса, имеющего следующее представление [c.324]

При такой градации источников именно краткосрочная кредиторская задолженность нефинансового характера и сопоставляется с оборотными активами как источник их покрытия. Иными словами, анализу подвергается пассив аналитического баланса, описываемого следующим балансовым уравнением [c.325]

NFL — краткосрочная кредиторская задолженность нефинансового характера. [c.325]

Анализ поступления денежных средств от различных видов деятельности дает возможность администрации определить, достаточно ли денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности и как повлияют дополнительные инвестиции или принятие решений о финансировании каких-либо программ на текущую деятельность организации — то есть хватит ли денежных средств на текущие затраты при выбранной инвестиционной и финансовой политике. Кредиторов в первую очередь интересует вопрос, достаточно ли у компании денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а инвесторов — для выплаты дивидендов. Кроме того, сопоставив отчет о движении денежных средств с отчетом о прибылях и убытках, можно понять различие между чистой прибылью и наличием денежных средств, так как не всегда показатель прибыли говорит о достаточном количестве денежных средств у организации. Это связано с тем, что отчет о прибылях и убытках составляется на основе принципа начислений, согласно которому доходы признаются, даже в том случае, когда деньги еще не поступили, а расходы часто считаются произведенными, хотя денежных выплат еще не было. [c.235]

Отношение оборотного капитала к краткосрочной кредиторской задолженности. (Примеч. пер.) [c.335]

Краткосрочная кредиторская задолженность 0 7 [c.83]

Коэффициент общей платежеспособности показывает, во сколько раз платежные средства превышают платежные обязательства. Ориентировочное значение этого коэффициента считается равным 2, т.е. на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности должно приходиться два рубля платежных средств. Однако в реальной хозяйственной деятельности данный коэффициент бывает значительно ниже. Коэффициент общей платежеспособности, равный 1,8 или 1,7, считается вполне достаточным у нормально работающих организаций. Его величина зависит от отраслевой принадлежности организации. У торговых организаций этот показатель может быть значительно ниже, чем у машиностроительных предприятий. [c.90]

Для устранения повторного счета следует исключить инвестиции и остатки взаимной долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности. Приведенные статьи исключаются из консолидированного баланса, остальные построчно суммируются. В собственном капитале группы акционерный капитал представлен капиталом компании Раф , а нераспределенная прибыль — суммой прибылей обеих компаний, так как прибыль компании Спорт получена после объединения. [c.205]

На практике часто в рамках расчета денежных потоков изменения по статьям оборотных средств и краткосрочной кредиторской задолженности показывают в виде сальдо — как изменение чистого оборотного капитала. [c.198]

В это понятие включается часть долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности, которая постоянно находилась в распоряжении организации, т.е. чужие средства, которые приравниваются к своим. Сюда включаются задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам комитентам по расчетам по заработной плате и отчислениям на социальное страхование резерв предстоящих расходов и платежей свободный остаток специальных фондов. Но во внимание принимаются не все [c.415]

Итого краткосрочной кредиторской задолженности Долгосрочная кредиторская задолженность Обыкновенные акции, номинал 1 дол. Эмиссионный доход Нераспределенная прибыль 785 044 626 460 420 824 361059 956 361 824 076 630 783 420 828 361 158 1 014635 [c.136]

Направления сравнения. Анализ финансовых показателей включает сравнения двух типов. Прежде всего аналитик сопоставляет показатели одной и той же компании в настоящем и прошедшем периодах, а также делает их прогнозные оценки. Можно сопоставить величину коэффициента покрытия — отношение текущих активов к краткосрочной кредиторской задолженности, рассчитанную на конец данного года и на конец предыдущего года. Если финансовые коэффициенты рассчитаны за ряд лет, то аналитик имеет возможность изучить, как происходили изменения, и определить, привело ли это к улучшению или ухудшению финансового состояния фирмы и представить всю картину изучаемого периода. Финансовые коэффициенты могут быть рассчитаны на перспективу или как некоторые нормативы, официальные величины, которые можно сравнивать с фактическими значениями коэффициентов или с их значениями в прошлом периоде. [c.141]

Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Наиболее часто для этих целей используют отношение оборотного капитала к краткосрочной кредиторской задолженности [c.142]

Вахность показателя W определяется многими обстоятельствами. В частности, теоретически (иногда и практически) возможна ситуация, когда величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов. С позиции теории такая ситуация ненормальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и прочих внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое требуются немедленные меры по его исправлению. Следует, правда, отметить, что в данном случае речь идет о балансовых оценках если перейти к рыночным оценкам, то суждения в отношении показателя W могут кардинально поменяться. [c.308]

Представление оборотных акти- 1 января BOB и краткосрочной кредиторской 1981 г. задолженности [c.590]

Предположительно, чем выше отношение оборотного капитала к краткосрочной кредиторской задолженности, тем выше оценивается способность фирмы платить по счетам однако этот показатель следовало бы рассматривать как очень грубый, поскольку в нем не учитывается степень ликвидности отдельных компонентов оборотного капитала. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов1. Следовательно, мы должны обратиться к более «совершенным» инструментам анализа, если хотим оценить реальную степень ликвидности фирмы. [c.143]

Этот показатель аналогичен коэффициенту покрытия с той лишь разницей, что в числителе из оборотных средств исключается предположительно их наименее ликвидная часть — запасы. Коэффициент ликвидности показывает отношение суммы денежных средств, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности. Это и делает его более точным инструментом при анализе ликвидности, чем отношение оборотного капитала к краткосрочной кредиторской задолженности. Для Aldine коэффициент ликвидности не намного выше среднеотраслевого (1,1), что позволяет говорить о компании как о типичном представителе отрасли. [c.144]

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://economy-ru.info/info/65558/

Кредиторская задолженность как источник финансирования
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here