Рентабельность дебиторской задолженности

Самая важная информация по теме: "Рентабельность дебиторской задолженности" с выводами от профессионалов. В случае возникновения вопросов и при необходимости актуализации данных вы можете обратиться к дежурному юристу.

AccountingWeb

Портал по бухгалтерскому учету

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) и эффективности (оборачиваемости)

Рентабельность активов (return on assets) — наиболее часто используемая мера прибыльности компании. Этот коэффициент отражает способность активов компании генерировать чистую прибыль, показывает, сколько чистой прибыли дает каждый доллар (или иная денежная единица), вложенный в активы. Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов (равной сумме активов на начало и конец отчетного периода, деленной на два):

ROA = NP : TAavrg, (7.5)

где ROA — рентабельность активов;

NP — чистая прибыль;

TAavrg — среднегодовая величина активов.

Если числитель и знаменатель (7.5) разделить на величину продаж (S), то данный показатель можно разбить на две части: рентабельность продаж и оборачиваемость активов:

ROA = NP : S х S : TAavrg = ROS х AT, (7.6)

где S — выручка от продаж;

ROS — рентабельность продаж;

АТ — оборачиваемость активов.

Таким образом, рентабельность компании может быть увеличена либо за счет повышения рентабельности продаж (доли прибыли в цене), либо за счет увеличения оборачиваемости активов.

Рентабельность продаж/норма прибыли (return on sale/net profit margin) показывает, сколько чистой прибыли содержится в каждом долларе (или иной денежной единице) продаж. Он широко используется для временного анализа деятельности компании и сравнения компаний различных отраслей:

где ROS — рентабельность продаж;

NP — чистая прибыль;

S — выручка от продаж.

Оборачиваемость активов (assets turnover) показывает, сколько раз должны обернуться активы, чтобы можно было получить данную выручку, или сколько выручки приносит каждый доллар (или иная денежная единица), вложенный в активы:

AT = S : TAavrg, (7.8)

где AT — оборачиваемость активов;

S — выручка от продаж;

TAavrg — среднегодовая величина активов.

Рентабельность продаж может быть рассчитана не только по чистой прибыли, но и с использованием показателей валовой и операционной прибыли. При сравнении трех показателей рентабельности (рентабельности продаж, процента валовой прибыли, процента операционной прибыли) можно определить причины изменения рентабельности продаж.

Процент валовой прибыли (gross profit margin) показывает долю валовой прибыли в цене продукции, характеризуя контроль компании над себестоимостью и способность покрывать остальные расходы:

где GPM — процент валовой прибыли;

GP — валовая прибыль;

S — выручка от продаж.

Процент операционной прибыли (operating profit margin) отражает долю операционной прибыли в цене продукции и показывает рентабельность основной деятельности компании:

где OPM — процент операционной прибыли;

OP — операционная прибыль;

S — выручка от продаж.

Рентабельность собственного капитала (return on equity) показывает, сколько чистой прибыли приносит каждый доллар (или иная денежная единица) собственных средств компании, т.е. рентабельность капитала для акционеров. Сравнение с показателем рентабельности активов дает представление о финансовом рычаге — финансировании за счет заемных средств:

ROE = NP : Eavrg, (7.11)

где ROE — рентабельность собственного капитала;

NP — чистая прибыль;

Eavrg — среднегодовая величина собственного капитала.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (accounts receivable turnover) характеризует эффективность управления активами. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает эффективность управления такой задолженностью, показывает, сколько раз дебиторская задолженность превращается в деньги, и рассчитывается как частное отделения выручки от продаж на среднегодовую величину дебиторской задолженности покупателей:

ART = S : ARavrg, (7.12)

где ART — оборачиваемость дебиторской задолженности;

ARavrg — среднегодовая величина дебиторской задолженности покупателей.

Период получения дебиторской задолженности (average collection period) является показателем, обратным показателю оборачиваемости дебиторской задолженности. Он отражает среднее количество дней, которое необходимо покупателям для оплаты их задолженности:

ACP = 365 : ART, (7.13)

где ACP — период получения дебиторской задолженности;

365 — количество дней в году;

ART — оборачиваемость дебиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз запасы ликвидируются в течение года. В отличие от других показателей оборачиваемости в числителе показателя оборачиваемости запасов берется не величина выручки, а себестоимость реализованных товаров (продукции):

IT = CGS : Iavrg, (7.14)

где IT — оборачиваемость запасов;

CGS — себестоимость реализованных товаров (продукции);

Iavrg — среднегодовая величина запасов.

Период нахождения в запасах (days-in-inventory) является обратным показателем оборачиваемости запасов. Он характеризует среднее количество дней хранения запасов, т.е. средний период «связывания» денежных средств в запасах:

DII = 365 : IT, (7.15)

где DII — период нахождения в запасах;

365 — количество дней в году;

IT — оборачиваемость запасов.

Смотрите также

Содержание отчета о прибылях и убытках в соответствии с американскими стандартами
Отчет о прибылях и убытках, составленный в соответствии с американскими стандартами, условно можно разбить на две части: 1) прибыль от обычной (продолжающейся) деятельности (income from continuing .

Выплата отпускных сотрудникам
Отнесение на счета по учету расходов, связанных с выплатой отпускных сотрудникам кредитной организации по отпускам, частично переходящим на другой месяц, производится по факту в месяце выплаты отп .

Пособие по временной нетрудоспособности
На случай временной нетрудоспособности вследствие заболевания или травмы (за исключением несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний) выплачивается застрахованному: ● за .

Источник: http://www.accountingweb.ru/accounting-762.html

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять, устойчиво ли финансовое состояние компании и какие факторы негативно на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые места, устранение которых поможет компании нарастить прибыльность и устойчивость.

Как поэтапно провести анализ задолженности дебиторов и кредиторов?

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее контрагентов на ее финансовую стабильность.

Читайте так же:  Больничный лист после увольнения на пенсию

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого:

  1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Полученные расчеты лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет видно, какие изменения произошли за отчетный период.

На этом этапе особо важно определить, каков удельный вес долгосрочных долгов дебиторов и как менялся их объем. Увеличение этого показателя негативно влияет на финустойчивость предприятия из-за того, что из оборота изымаются денежные ресурсы на более длительный срок.

  1. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие долги требуется быстрее погашать.
  2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности с целью установления баланса составляется таблица, в одной части которой отображается пассивное сальдо (когда сумма долга перед кредиторами выше, чем должны покупатели) на конец и начало года, а также выводится размер произошедших изменений. В другой части таблицы высчитывается активное сальдо, демонстрирующее, насколько долги дебиторов больше, чем кредиторская задолженность.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/analiz_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя из решаемых задач и поставленных целей. Узнайте подробности об этом из нашей статьи.

Кому и для чего нужен анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности фирма может выступать одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов предприятия, а также долги ее контрагентов — основные финансовые показатели, характеризующие способность хозяйствующего субъекта:

  • грамотно распоряжаться собственными средствами;
  • своевременно расплачиваться по своим обязательствам;
  • обеспечивать текущую и инвестиционную деятельность компании путем соблюдения структурных соотношений между суммами дебиторской и кредиторской задолженности;
  • поддерживать оптимальный объем оборотных денежных средств посредством грамотной работы с дебиторами;
  • использовать заемные средства без ущерба для текущей деятельности, развития, расширения, модернизации, переоснащения, внедрения новых технологий и т. д.

С учетными нюансами модернизации основных средств фирмы вас познакомят сообщения:

Отслеживать изменение уровня задолженности фирмы, оценивать ее и анализировать важно для любой компании вне зависимости от специфики и масштабов деятельности. Подробнее о целях и задачах такого анализа расскажем далее.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности: цели и задачи

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:

  • является важной частью финансового анализа компании в целом;
  • позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на их динамику;
  • предоставляет возможность оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния фирмы в перспективе;
  • дает возможность оценить структуру кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
  • обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности решаются задачи:

  • выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
  • обеспечения регулярного мониторинга и контроля состояния и величины задолженности фирмы;
  • снабжения управленческого звена достоверной и полной информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего использования этих данных при принятии управленческих решений;
  • ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек за нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с дебиторами и кредиторами, а также организации грамотной работы с задолженностью;
  • построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).

Какие задачи решаются посредством проведения аудита бухотчетности, см. в материале «Аудит финансовой отчетности — сущность, цели и задачи».

Методы анализа долгов

В практической деятельности применяются разнообразные подходы и методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В анализе используются следующие приемы и процедуры:

  • оценка долгов по степени оборачиваемости;
  • расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность и текущих обязательств в кредиторскую задолженность;
  • изучение динамики, состава, причин и давности образования задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
  • рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
  • исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение фирмы;
  • расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
  • определение реальной стоимости существующей дебиторки;
  • контроль над соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;
  • детальное исследование платежеспособности потенциальных и действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по доступным данным их бухотчетности);
  • выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва по сомнительным долгам;
  • анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности;
  • иные приемы и процедуры.

Про используемые хозяйствующими субъектами методы и методики узнайте из статей:

В последующих разделах детальнее остановимся на особенностях анализа кредиторской задолженности.

Как коэффициенты зависимости и самофинансирования помогают в анализе кредиторской задолженности

Степень финансовой зависимости от кредиторов — один из важных показателей, который компания должна держать под постоянным контролем. Оценить ее помогают 2 коэффициента:

  • Самофинансирования, или финансовой независимости (Кс), — он отражает долю погашаемых за счет собственных средств долгов:
Читайте так же:  Через сколько можно взять военную ипотеку

СК — собственный капитал компании;

ЗК — привлеченный (заемный) капитал (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства).

  • Зависимости (Кз) — он показывает долю активов, профинансированных за счет средств кредиторов:

А — активы компании.

  • используются данные бухгалтерской отчетности;
  • анализ проводится в динамике за несколько периодов.

Оптимальным считается значение Кс = 1, что означает равную сумму собственных и заемных средств. Положительной тенденцией является увеличение доли собственных средств и, как следствие, рост Кс. С Кз ситуация прямо противоположная — снижение коэффициента оценивается позитивно.

С коэффициентом, оценивающим эффективность использования привлеченных сумм (средств кредиторов), вас познакомит следующий раздел.

Анализ кредиторской задолженности: рентабельность и оборачиваемость

Термин «рентабельность» в анализе кредиторской задолженности применяется для отражения степени эффективности использования фирмой средств кредиторов.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности (Кр) рассчитывается по формуле:

Пч — чистая прибыль за период (показатель берется из отчета о финрезультатах);

КЗ — сумма кредиторской задолженности на конец периода (по данным баланса)

Еще одним коэффициентом, оценивающим эффективность использования кредиторской задолженности, является Ко — коэффициент ее оборачиваемости.

  • характеризует скорость и интенсивность погашения фирмой своих обязательств;
  • показывает число оборотов погашения долгов за анализируемый период;
  • рассчитывается по формуле:

В — выручка за анализируемый период;

КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец анализируемого периода.

Характеристика изменений значения Ко:

  • рост — указывает на повышение платежеспособности фирмы и ее финансовой устойчивости;
  • снижение — имеет двоякое значение: потенциальные проблемы с платежеспособностью или эффективная работа с кредиторами (применение оптимальных для фирмы условий оплаты и др.).

Помимо коэффициентного анализа кредиторской и дебиторской задолженности применяются и иные методы анализа — узнайте о них из статьи «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

Итоги

Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и выработать эффективные управленческие решения.

Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для контрагентов и решать иные задачи.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/metodika_analiza_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/

Формула и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

В этом материале поговорим об эффективности работы предприятия, на которую влияют показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Ведь эта функция определяет частоту и результативность оборотов организации.

В мире бизнеса такое понятие отнесено к группе «Деловая активность» и определяет, насколько успешно ведет дела руководство компании. Рассмотрим подробности этого процесса.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Базовые определения

Показатель оборотов актива, который предприятие предоставило дебитору на определенных условиях, классифицируется в специализированных экономических изданиях как RT, что в переводе означает «оборачиваемость дебиторской задолженности». Такая величина показывает, с какой скоростью должник рассчитывается по счетам. Причем эта компонента включает и отдельный показатель эффективности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает целесообразность сотрудничества с контрагентом на основании анализа финансовых расчетов за выбранный временной отрезок – месяц, квартал или год. А оборачиваемость актива говорит о финансовой устойчивости организации на рынке, платежеспособности и потенциале этого предприятия.

Увидеть реальную картину происходящего поможет лишь расчет оборачиваемости задолженности дебиторов. Здесь в формулу включают конкретные имущественные средства, которые участвуют в обороте.

Причем дебиторская задолженность, которая играет важную роль в жизни современных компаний, становится необходимым инструментом в подобных расчетах. Ведь по существу эта величина считается оборотным активом фирмы, который потенциально принесет организации прибыль. Здесь получить реальные цифры удастся путем деления выручки на среднее количество занятых средств.

Определение сроков погашения займов экономисты практикуют с помощью деления суммы, которую должны дебиторы, на среднюю прибыль организации за день. Чтобы вычислить коэффициент оборота в этой ситуации ,финансисты говорят, что берется средняя величина дебиторской задолженности. Формула здесь выглядит так: сумма долга в начале года/ итоговый годовой показатель выплат по счетам дебиторов.

Принципы вычисления коэффициента оборачиваемости

Как говорилось выше, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, нормативное значение которого определяет ликвидность организации – важная величина в расчетах. Поэтому рассмотрим подробности определения этой компоненты. Чтобы начать вычисления, потребуются сведения о доходах и убытках компании, текущий баланс и другие финансовые документы.

Здесь формула вычисляется в оборотах и записывается следующим образом: К=V/C. В приведенном уравнении «К» – это вычисляемый коэффициент, «V» – выручка по факту реализации товаров или услуг, а «С» – средний показатель суммы долгов дебиторов.

Определение значения «С» вычисляют по такой формуле: С=(Дн+Дк)/2. Таким образом, эта величина – среднее арифметическое значение показателей задолженности между началом и концом конкретного года.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях определяется так: О=(С/ V)*Т. Здесь «О» означает оборачиваемость, а «Т» – число дней отчетного периода.

Кроме того, экономисты используют для расчетов и величину, показывающую сроки ликвидности дебиторки – период оборота дебиторской задолженности, формула которого проста. Чтобы узнать этот показатель, финансисты делят 360 на полученный коэффициент оборачиваемости. В отдельных ситуациях число «360» заменяют на «365», равное количеству дней в году.

Читайте так же:  Зарплатная карта армия россии

Порядок вычислений на примере

Чтобы читателям стало понятнее, как рассчитывается формула оборачиваемости дебиторской задолженности, покажем алгоритм таких вычислений. Для примера возьмем условное предприятие, показатели которого отражены в таблице ниже.

Ⅳ квартал 2015 Ⅰ квартал 2016 Ⅱ квартал 2016 Ⅲ квартал 2016
Итог 110 500 000 98 800 000 106 600 500 95 800 600
Выручка 223 000 000 197 500 000 214 100 000 200 600 000
Число дней 92 91 92 93

Пошаговая инструкция тут следующая:

Как видите, рентабельность дебиторской задолженности, формула которой приведена выше, говорит о стабильном процессе погашения долгов и зарождающемся росте покупательской способности.

Этот вывод удалось сделать на основании уменьшения значения «П» и увеличения константы «К». Рассмотрим детальнее, как коэффициент оборачиваемости влияет на рентабельность компании.

Особенности взаимодействия показателя оборачиваемости и составляющих

Значение коэффициента оборачиваемости обычно связывают с направлением деятельности организации, скоростью и производительностью рабочего цикла предприятия, уровнем компетенции работников в штате компании.

Однако у финансистов на этот счет единое мнение – когда эта величина равна или больше единицы, перспективы у организации хорошие. Такой момент означает, что дебиторы выполняют финансовые обязательства, а руководство контролирует долги.

Отметим, что компонента рентабельности дебиторской задолженности показывает, насколько результативны методы работы предприятия и какой эффект имеет финансовая политика, которую ведет руководство. По такому значению удастся определить подходящий вид деятельности в ситуациях, когда предприятию необходимо кредитование в банке или узнать, насколько интенсивно дебиторы погасят выплаты.

Этот показатель характеризует и скорость реализации продукции фирмы, и наличие спроса на такой товар. Так что, выяснение такой составляющей – важная задача для успешного руководителя.

Видео (кликните для воспроизведения).

Отметим, что для полноценного прогноза эффективности работы компании требуется глубокий анализ деятельности за несколько последних лет. Здесь изучают все параметры по формулам, не забывая об учете просроченной дебиторской задолженности. Причем в таких ситуациях экономисты обращают внимание на тенденции роста или снижения этого коэффициента. Уточним, что означает колебание подобной константы подробнее.

Трактовка изменения величины показателя

Политика руководителя предприятия непременно отразится на величине коэффициента оборота долгов дебиторов. Причем сейчас поговорим об изменениях этого показателя в большую либо меньшую сторону.

Напомним, результативным тут становится комплексный анализ за интересующий период. Кроме того, читателям уместно узнать, в чем отличие краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

Когда растет

Начнем с рассмотрения случая, который приведен в примере выше. К Ⅲ в такой ситуации превысил значения за предыдущие два квартала. Увеличение этого значения – хороший признак, свидетельствующий о добросовестных дебиторах, которые погашают долги в установленные договорами сроки. Отметим, что рост компоненты определяется кредитной политикой бизнесмена и налаженной системой взыскания.

Кроме того, этот показатель определяет и эффективность управленческого функционала компании. Ведь своевременное погашение долгов дебиторами – результат грамотной работы управляющих, поскольку контроль над ускорением оборотов фирмы становится первостепенной задачей руководителя. Хотя чрезмерное давление на контрагентов чревато падением спроса и сбыта, поэтому тут уместно находить разумный баланс.

Когда падает

Теперь рассмотрим, насколько опасным фактором становится снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Такой результат образуется вследствие накопления критической массы дебиторов, которые вовремя не оплачивают счета. К тому же подобный показатель говорит, что продукция компании не востребована на рынке и неконкурентоспособна из-за соотношения цены и качества товара.

Само собой, чересчур лояльная политика в отношении партнеров тоже становится причиной падения этого коэффициента. Кроме того, константа снижается, когда приоритетом предприятия становится увеличения рынка сбыта вследствие расширения. В подобных ситуациях экономисты настаивают на необходимости увеличения оборотного капитала компании.

Как видите, анализ бухгалтерии организации способен дать достоверную информацию о текущей ситуации в делах фирмы. Отметим, что при накоплении просроченных долгов дебиторов, такие данные уместно вовремя списать, чтобы выровнять баланс предприятия. Уточнить информацию подробнее удастся по этой ссылке.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Источник: http://lichnyjcredit.ru/dolgi/debit-kredit/formula-koefficient-oborachivaemosti.html

Факторный анализ дебиторской задолженности

СОДЕРЖАНИЕ

Основными факторами, влияющими на оборачиваемость дебиторской задолженности являются факторы роста или снижения среднегодовой величины дебиторской задолженности, а так же факторы роста или снижения выручки от реализации.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 1 — Данные для факторного анализа коэффициента дебиторской задолженности.

2017 г. к 2016 г.

2018 г. к 2017 г.

2018 г. к 2016 г.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов

Строим факторную модель оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.дз = Вр/ДЗ

где, Коб.дз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов;

Вр — выручка от реализации продукции (работ, услуг) предприятия, тыс.руб.;

ДЗ – среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

Определяем влияние выручки от реализации на оборачиваемость дебиторской задолженности

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0 = 94563/11029 = 8,574

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0 = 97864/11029 = 8,873

∆Коб.дз (Вр) = 8,873 – 8,574 = 0,299

Определяем влияние среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость дебиторской задолженности

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0 = 97864/11029 = 8,873

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1 = 97864/15139 = 6,464

∆Коб.дз (ДЗ) = 6,464-8,873 = -2,409

Определяем совокупное влияние факторов на оборачиваемость дебиторской задолженности

∆Коб.дз = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ) = 0,299-2,409 = -2,11

Далее аналогичным образом проводим факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия за 2017-2018 гг.

Читайте так же:  Образец заполнения заявления на увольнение по собственному

Находим влияние изменений выручки от реализации.

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0 = 97864/15139 = 6,464

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0 = 92116/15139 = 6,084

∆Коб.дз (Вр) = 6,084– 6,464 = -0,38

Находим влияние изменений среднегодовой стоимости дебиторской задолженности

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0 = 92116/15139 = 6,084

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1 = 92116/21775 = 4,23

∆Коб.дз (ДЗ) = 4,23-6,084 = -1,854

Совокупное влияние факторов: ∆Коб.дз = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ) = -0,38-1,854 = -2,234

Далее проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия за 2016-2018 гг.

Находим влияние изменений выручки от реализации.

Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0 = 94563/11029 = 8,574

Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0 = 92116/11029 = 8,352

∆Коб.дз (Вр) = 8,352-8,574 = -0,222

Находим влияние изменений среднегодовой стоимости дебиторской задолженности

Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0 = 92116/11029 = 8,352

Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1 = 92116/21775 = 4,23

∆Коб.дз (ДЗ) = 4,23-8,352 = -4,122

Совокупное влияние факторов: ∆Коб.дз = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ) = -0,222-4,122 = -4,344

В таблице 2 представим обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 2 — Обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Размер влияния, тыс.руб.

2017 г. к 2016 г.

2018 г. к 2017 г.

2018 г. к 2016 г.

За счет изменения выручки от реализации

За счет изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности

Итого влияние факторов

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2017 году относительно 2016 года снизился на 2,11 оборотов, в том числе за счет изменения выручки от продаж возрос на 0,299 оборота, а за счет изменения величины дебиторской задолженности снизился на 2,11 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2018 году относительно 2017 года снизился на 2,234 оборотов, в том числе за счет изменения выручки от продаж снизился на 0,38 оборотов, а за счет изменения величины дебиторской задолженности снизился на 1,854 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2018 году относительно 2016 года снизился на 4,344 оборота, в том числе за счет изменения выручки от продаж снизился на 0,222 оборота, а за счет изменения величины дебиторской задолженности снизился на 4,122 оборота.

Источник: http://abium24.ru/faktornyj-analiz-debitorskoj-zadolzhennosti

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Определение

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio».

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/receivable_turnover.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.
Читайте так же:  Внешнее совместительство допускается

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Итоги

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_debitorskoj_zadolzhennosti_formula/

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель рентабельности предприятия

Не существует такой организации, которой не должны были денежные средства контрагенты. Денежные обязательства перед нашим предприятием называются дебиторской задолженностью. Например, мы отправили товар, он дошел до получателя, но он не перевел пока средства, а значит, они не появились у нашего предприятия.

Последствия этих действий – упущенная выгода, ведь деньги не могут быть использованы на осуществление текущих или инвестиционных операций, а значит, не могу войти в оборот.

Но возникают ситуации, когда долги получить нельзя по причине:

  • ликвидации контрагентов;
  • их банкротства.

В этом случае, необходимо при кредитовании оценить все риски, проанализировав и оценив финансовое состояние и платежеспособность будущего должника.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает насколько быстро погашается дебиторская задолженность, и с какой скоростью организация возмещает свои потери от создания товара и его реализации потребителям.

Сколько раз организация получает от своих контрагентов оплату, за фиксированный период, характеризует рассматриваемый коэффициент. Он показывает эффективность взаимодействия с покупателями по дебиторке, а также характеризует кредитную политику самой организации, которая бывает:

  1. Консервативная – жесткий, тотальный контроль деятельности ради минимизации кредитного риска;
  2. Умеренная – организация соглашается лишь на среднике риски;
  3. Агрессивная – полное согласие на высокие риски.

Такие обязательства могут изменяться в положительную и отрицательную сторону – это и отражает коэффициент оборачиваемости ДЗ. Именно функция управления стремится к повышению данного коэффициент через:

  • Увеличение выручки с продаж;
  • Уменьшение ДЗ.

Показатель используется для выявления мер увеличения рентабельности предприятия. Процесс контроля за дебиторской задолженностью подразумевает управление оборотом средств по расчетам.

Что касается финансового положения предприятия, то ускорение оборачиваемости влияет на эту характеристику с положительной стороны, повышая эффективность производства.

Анализ, расчет исследуемого показателя, норматив

Чем больше данный показатель у организации, тем выше скорость оборота денежных средств между нами и контрагентом.

Если коэффициент ДЗ больше коэффициента КЗ, то растет рентабельность. Это значит, что у вас появилось больше денег в свободном обращении, которые можно направить на повышение эффективности производства.

Формула для подсчета исследуемого показателя:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ возможно также рассчитать другим методом, имеется формула расчета по балансу:

Следует также рассчитать период оборота дебиторки. Он показывает ее преобразование в денежную массу в днях. Расчет такой трансформации имеет вид:

Каждая организация придерживается своего установленного периода, возможно, он будет иметь значение 365. Его сущность в том, что он определяет усредненный показатель дней, в продолжение которых деньги от должника поступят на счет.

Как и для кредиторской задолженности, так и для дебиторской не существует определенного стандартизированного значения, потому что они зависят от отрасли, в которой функционирует организация. Но, как уже было сказано выше, чем больше показатель, тем выгодней, поскольку он показывает, что контрагенты быстрее расплачиваются по своим долгам.

Этот эффект достигается даже при низком обороте. Если мы продали товар в долг, излишек дебиторской задолженности в результате окажется высоким, а коэффициент ее понизится. При его снижении ясно, что партнеры задерживают оплату по продукции.

Чтобы провести точный анализ оборачиваемости, следует рассчитать его среднее значения для необходимой отрасли, и для лидирующей компании. Так можно опираться на ориентир и стремиться к нему.

Показатель оборачиваемости кредиторских обязательств является составной и немаловажной частью оценивания деятельности предприятия. Для нормального функционирования компании следует не допускать высоких задолженностей, потому что вы теряете «свободные» деньги, вынимая их из оборота, не давая вашему предприятию распорядиться ими в целях улучшения деятельности.

Тотальный контроль по данной задолженности может привести к потере партнеров и покупателей, как следствию, снижению спроса. При этом мягкая политика даст волю контрагентам на большие задержки по выплатам, что приведет к дефициту средств и спаду рентабельности.

Главное правило компании: сумма дебиторской задолженности > суммы кредитов. Оно свидетельствует о финансовой устойчивости организации и рациональном использовании средств.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://finanskrug.ru/finansy/oborachivaemost-debitorskoi-zadoljennosti.html

Рентабельность дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here