Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как в 2020 году

Самая важная информация по теме: "Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как в 2020 году" с выводами от профессионалов. В случае возникновения вопросов и при необходимости актуализации данных вы можете обратиться к дежурному юристу.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .

Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты рыночной устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Главная цель любого предприятия – увеличить рентабельность, а, соответственно, и свою прибыль. Существует большое количество инструментов, с помощью которых можно добиться поставленных целей. Но ни один инструмент не будет работать, если не анализировать полученные результаты. От соотношения дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности непосредственно зависит прибыль компании.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской очень важно проводить своевременно. Финансовый анализ – это основа, исходя из которой, руководство компании должно принимать те или иные стратегические и тактические решения. От оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности зависят такие важные показатели, как платежеспособность, а также финансовая устойчивость любого предприятия.

Читайте так же:  Заявка на автокредит без первоначального

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Что такое анализ оборачиваемости задолженности?

Для того чтобы понять суть анализа оборачиваемости долга, необходимо сначала дать его определение. В случае с ДЗ, анализ оборачиваемости задолженности – это измерение скорости погашения дебиторского долга предприятия, т. е. как быстро предприятие получает денежные средства за реализованную продукцию.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности очень важен при составлении квартальных и годовых финансовых отчетов.

Как провести анализ оборачиваемости дебиторского долга?

Вычисляя коэффициент оборачиваемости ДЗ, можно проанализировать, насколько результативно фирма «собирает» долги за проданную продукцию.

Снижение подсчитанного коэффициента может свидетельствовать о следующем:

  • проводимая предприятием политика по «сбору» дебиторской задолженности неэффективна и требует внесения корректировок;
  • предприятие предоставляет длительные отсрочки своим покупателям по выплатам задолженности;
  • снижение объемов реализации выпускаемой продукции;
  • сокращение рынков сбыта, потеря большой части постоянных клиентов.

Если возникла такая тенденция, предприятию следует высвободить оборотные активы, пересмотреть планы производства товаров, а также искать новых клиентов и рынки сбыта.

Формулы для вычислений

Формула для вычисления дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Кодз = Оп / ДЗсг, где

  • Кодз – это показатель оборачиваемости ДЗ;
  • Оп – объем реализованной продукции по итогам прошедшего года;
  • ДЗсг – размер среднегодовой ДЗ.

Чтобы рассчитать среднегодовую ДЗ, необходимо использовать данную формулу:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

где ДЗнг и ДЗкг – это размер долга на начало и конец года соответственно.

О чем говорит коэффициент оборачиваемости?

Анализируя оборачиваемость дебиторской задолженности важно учитывать, что нормативных значений этого показателя не существует. Коэффициент, при котором предприятие считается финансово устойчивым, зависит исключительно от отрасли, в которой оно работает.

Внимание! Чем выше коэффициент оборачиваемости ДЗ, тем лучше для компании.

Увеличение коэффициента может говорить о следующем:

  • происходит своевременное погашение дебиторами долгов;
  • грамотно разработана политика в области реализации продукции.

Для большого числа предприятий увеличение показателя оборачиваемости ДЗ становится основной целью. Однако такой жесткий контроль может привести к потере клиентов, а, соответственно, и снижению уровня продаж. В условиях рыночной конкуренции важно проявлять гибкость в действиях, чтобы оставаться конкурентоспособным предприятием.

Довольно часто руководителям приходится идти на некоторые уступки, предоставляя дебиторам отсрочки по платежам. Но проявлять излишнюю мягкость также не желательно, потому что это может только навредить деятельности предприятия и привести к нежелательным последствиям.

Правила расчета

Как уже было сказано ранее, от анализа оборачиваемости этого показателя во многом зависит размер полученной прибыли. Из этого можно сделать вывод, что компания может распределять свободные активы только после его проведения.

Для расчета показателя оборачиваемости без погрешностей необходимо соблюдать некоторые правила:

  1. Очень часто финансисты подсчитывают показатель, учитывая уплату косвенных налогов (НДС, акцизы). Такое действие крайне неверно, поскольку ДЗ эти самые налоги содержит.
  2. Также следует учитывать тот факт, что доход от реализованной продукции подсчитывают во время отгрузки товаров, а оплата за них осуществляется позже.

Иные показатели, используемые для анализа

Основные показатели, которые используются для анализа – это:

Помимо них, для более детального анализа можно использовать:

Доход от реализации продукции Данный показатель в формуле нужно учитывать в качестве числителя. ДЗ напрямую зависит от поступлений денежных средств в качестве оплаты за продукцию.
Среднеотраслевой показатель Его, как правило, сравнивают с ДЗ компании. Если он увеличивается, то продажи в кредит уменьшаются и наоборот.
Период погашения долгов дебиторов Данный показатель зависит от себестоимости произведенных товаров, а также от дохода от их продажи. Периодом погашения чаще всего считается средний срок погашения долгов. Получить данный показатель можно разделив 365 дней на доход, полученный за год. Высокие значения этого показателя говорят о том, что дебиторы не выплачивают свои долги.
Процент ДЗ в оборотных активах Вычислить его можно, умножив произведение ДЗ и оборотных активов на 100%. Высокие значения говорят о том, что компания ведет нерациональную политику.
Процент просроченных долгов Очень важный показатель. Подсчитать его можно, умножив просроченную ДЗ на ее общий размер и далее на 100%.

Сроки давности

Как правило, на предприятиях долги дебиторов классифицируют по срокам давности:

  • до 1 месяца;
  • от 1 до 3;
  • от 3 до 6;
  • от 6 до 1 года;
  • больше 1 года.

Согласно Налоговому кодексу в организациях целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам:

  • на полный размер задолженности, если просрочка свыше 90 суток;
  • на 50% от размера долга при просрочке от 45 до 90 суток.

Дату появления просрочки отсчитывают с того момента, как у покупателя возникла обязанность выплатить денежные средства за приобретенную продукцию.

Если долг остается не выплаченным, то его списание происходит за счет ранее сформированного резерва. В том случае, если данный резерв не используется до конца года, наступающего вслед за датой его формирования, то денежные средства отражаются в строке «Прочие доходы» в бухгалтерском балансе.

Читайте так же:  Не проводили инвентаризацию недостача

Как провести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности?

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это один из основных финансовых показателей, без которого невозможно провести полноценный анализ деятельности организации. Он показывает скорость погашения обязательств фирмы перед кредитором.

В структуру КЗ входят:

  • долги предприятия перед поставщиками;
  • недоимки по уплате налоговых платежей в бюджеты и внебюджетные фонды различных уровней;
  • долги по заработной плате перед сотрудниками предприятия;
  • обязательства перед различными кредитными организациями.

Используемые формулы

Вычислив коэффициент оборачиваемости КЗ, можно сделать вывод, сколько раз организация сможет погасить обязательства за отчетный период.

Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Кокз = доход от реализации товаров / (КЗн + КЗк) * 0,5,

где КЗн и КЗк – это сумма обязательств на начало и конец отчетного года соответственно.

Также его можно вычислить, используя бухгалтерский баланс. Сделать это можно так:

Кокз = Строка 2110 (форма №2) / строка 1520 (форма №1).

На российских предприятиях часто используют период оборота. С его помощью можно посчитать количество дней, которые необходимы для выплаты обязательств кредитору:

Токз = 360 / Кокз.

На что указывает коэффициент оборачиваемости?

Нормативного значения не существует. Предприятие самостоятельно устанавливает допустимые значения. Но можно однозначно сказать, что чем выше оборачиваемость КЗ, тем лучше для организации.

Некоторые ученые все же устанавливают нормативные значения, исходя из отрасли:

  • перерабатывающая и пищевая промышленность – 8;
  • торговля – 12;
  • сельское хозяйство – 4,8;
  • другие отрасли – 12.
Значение Трактовка
Кокз увеличивается Финансовое состояние предприятия стабильное
Кокз снижается Снижение финансовой активности
Кокз больше Кодз Финансовые трудности

Особенности

Вести производственную деятельность без привлечения заемных средств не только не возможно, но и экономически не выгодно для организации. Ни одно предприятие не может работать исключительно на собственных средствах. Поэтому, чтобы оставаться финансово устойчивым и платежеспособным руководство должно обращать особое внимание на кредиторскую задолженность.

Несвоевременное погашение обязательств перед кредитными организациями может отрицательно сказаться на имидже любого предприятия. Также, это может привести к банкротству.

Заключение

Оборачиваемость дебиторской задолженности и кредиторской задолженности – это фундамент, на котором строится любой анализ финансовой активности компании. Данные понятия тесно связаны друг с другом. При анализе КЗ, чтобы оценить ситуацию, показатель оборачиваемости (Кокз) сравнивают с коэффициентом оборачиваемости ДЗ.

Проводить анализ обоих показателей в динамике необходимо для того, чтобы поддерживать стабильность фирмы, а также вовремя ликвидировать чрезвычайные ситуации. Чтобы создать успешный бизнес, важно как можно быстрее находить и исправлять ошибки в управлении предприятием.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Определение

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье » Receivable Turnover Ratio».

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2020 году

Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. Связаться с автором

Вернуться назад на Дебиторская задолженность 2020

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2020 году дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Это можно достичь двумя способами:

Читайте так же:  Какой процент алиментов в россии

• Увеличивать выручку от продаж,

• Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная.

При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск. А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя – генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Видео (кликните для воспроизведения).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2.

Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.

Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал.

По старой форме бухгалтерского баланса формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу.

Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Оборачиваемость кредиторской задолженности + формула расчета и анализ

В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ. Accounts Payables Turnover) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиокз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. Пример оценки коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:

Период оборота кредиторской задолженности

В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (Tокз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (Кодз).

Значение коэффициента

Анализ финансового состояния предприятия

КокзРост показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Финансовое состояние устойчивое КокзСнижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Снижение финансовой устойчивости Кокз >> Кодз Значительное превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Предприятие испытывает финансовые трудности

Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: “Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул показателей“.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Резюме

Оборачиваемость кредиторской задолженности является важным показателем финансовой устойчивости организации. Менеджменту предприятия необходимо оперативно отслеживать любые негативные изменения данного показателя. Для проведения комплексного финансового анализа необходимо использовать также коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Если вам нужен кредит для бизнеса или как физическому лицу, то рекомендую аналитический сайт → “Нужен кредит“.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Читайте так же:  Отзыв из учебного отпуска по производственной необходимости в 2020 году

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Нормальное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

  • оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);
  • оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
  • оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
  • оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
  • оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
  • оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. Связаться с автором

Вам так же будет интересна статья Кредиторская задолженность

В теории коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации (В) к средней за период величине дебиторской задолженности (Одз): Одз = В / (ДЗнп + ДЗкп) / 2

где ДЗнп, ДЗкп – дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Период оборота дебиторской задолженности (Подз) рассчитывается по формуле: Подз = Тпер / Одз.

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения.

Можно условно выделить три принципиальных типа кредитной политики компании по отношению к покупателям продукции: консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный (жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. В этом случае предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции.

Умеренный тип кредитной политики предприятия ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. К этому типу можно отнести большинство торговых компаний, находящихся на стадии стабильного развития (не новая агрессивная компания, но и не старые монополии).

Агрессивный (или льготный) тип кредитной политики – это расширение объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска. Здесь вспоминается не компания, а целая страна – Китай, которая завалила своими дешевыми товарами половину мира.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

• общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;
• сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;
• потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;
• правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

• финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в текущую дебиторскую задолженность;
• финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Читайте так же:  Срок давности исполнения судебного акта судебными приставами в 2020 году

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой, но берется не среднее значение, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях: Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) / Выручка нетто * 365

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Но слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Как рассчитывается срок оборота дебиторской задолженности

Срок оборота дебиторской задолженности – это период с момента отгрузки товаров до получения оплаты. Для его оценки используется коэффициент, также показатель можно рассчитать в днях. Чем быстрее долги превращаются в деньги, тем стабильнее экономическое положение фирмы, и тем меньше риск возникновения дефицита ликвидности оборотных средств.

Срок оборота дебиторской задолженности – коэффициент, оценивающий период, в течение которого предприятие получает от своих должников оплату за отгруженные товары или оказанные услуги. Этот показатель нужен для оценки денежных потоков предприятия. Его расчет помогает определить, насколько стабильным является положение фирмы, есть ли средства на оплату кредиторской задолженности и совершение других расчетов.

Иными словами, коэффициент показывает, сколько оборота пришлось на один рубль долга, какая доля от выручки – это задолженность клиентов перед предприятием. Любой компании нужно стремиться к наиболее высокому значению, т.к. чем оно больше, тем быстрее отдаются долги. В идеале задолженность лучше сводить к минимуму, но если это невозможно, нужно наращивать коэффициент в будущих периодах.

Для расчета показателя используют несколько формул.

Общая формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности для любого периода:

  • КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • В – выручка (руб.);
  • ДЗ кп – дебиторская задолженность на конец периода;
  • ДЗ нп – дебиторская задолженность на начало периода.

Формула для расчета периода оборачиваемости в днях:

  • Ост дз – средний остаток дебиторской задолженности;
  • В – выручка компании.

Срок можно рассчитать так:

  • СО дз – средний остаток дебиторской задолженности;
  • 365 – количество дней в году (если рассчитывается на другой период, взять фактическое количество дней).
  • 2110 – значение строки 2110;
  • 1230 кп – значение строки 1230 на конец периода;
  • 230 нп – значение строки 1230 на начало периода.

Важно!

  • Выручку необходимо считать на дату отгрузки (оказания услуги).
  • Не нужно из суммы выручки убирать НДС и акцизы, т.к. они также содержатся в сумме дебиторки.

Как анализировать показатель

Коэффициент используют для анализа денежных потоков предприятия за несколько периодов. Его сравнивают – был ли рост или падение. Рост значит, что ситуация стала лучше, доля дебиторки снижается. Снижение — напротив, печальный признак. Он сигнализирует об одном: долги клиентов растут.

Оптимальным будет брать данные за предыдущий год и рассчитывать показатель поквартально или помесячно.

Таблица 1. Что значит рост и снижение коэффициентов

Увеличивается доля дебитоки в выручке.

Снижается доля дебиторки в выручке.

Проблемы со сбытом.

Улучшение ситуации со сбытом.

Повышение платежеспособности компании.

Увеличение сроков отсрочки платежа.

Сокращение сроков отсрочки платежа.

Неоправданно высокие темпы наращивания продаж.

Продажи идут в привычном темпе.

Увеличение срока погашения дебиторской задолженности говорит о том, что необходим усиленный контроль над расчетами покупателей во избежание финансовой нестабильности и необходимости в дополнительном финансировании.

Компаниям с ярко выраженной сезонностью особое внимание нужно уделить сравнению значений за аналогичные периоды предыдущих лет, т.к. анализ показателя только в рамках текущего года не позволит составить верное представление о ситуации, которая происходит при максимальном и минимальном спросе на товары / услуги.

Если предприятие предоставляет отсрочку платежа, и срок превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, то это ставит под угрозу всю деятельность фирмы, т.к. у компании возможны постоянные проблемы с ликвидностью и кассовые разрывы. В этом случае нужно в экстренном порядке принимать меры по сокращению дебиторки, иначе компании приходится брать деньги из оборотных средств, тем самым понижая результативность своей деятельности.

Чем длиннее период оборачиваемости, тем выше риск непогашения задолженности. Рассчитывать показатель можно по-отдельности в отношении:

  • Физических и юридических лиц.
  • Типов клиентов (новые, постоянные, ключевые и т.д., на каждом предприятии свои правила распределения клиентов по группам).
  • Работы предприятия в целом и отдельных видов продукции / услуг.
  • Условий договоров (тарифов, размера отгрузок и т.д.).
  • Источников привлечения клиентов.
  • Региона нахождения клиента.
  • Менеджеров, которые заняты клиентами.
  • Сроков задолженности (по договору и факту).

Примеры расчетов

Видео (кликните для воспроизведения).

Расчет показателя приведен в таблице (скачать в Excel).

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как в 2020 году
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here